Что такое хеджирование?

Хеджирование - это условия сделки на биржевом рынке, заключающиеся в договоренности между участниками торговой операции о том, что в будущем условия проведения сделки не изменяться и цена товара останется неизменной.

Хеджирование рисков при выполнении биржевых операций
Хеджирование рисков при выполнении биржевых операций

Простыми словами участники сделки, таким образом, подстраховываются от дальнейших спекулятивных действий, влекущих за собой увеличения рыночной цены товара, то есть осуществляют хеджирование или страхование сделок.

Хеджирование, как прием для снижения финансовых потерь и снижение торговых рисков

В биржевой торговле применяются несколько методов хеджирования, основными из которых являются:

- классический метод, чистое хеджирование - это страхование рисков исключительно в случае изменения стоимости товара, при данном методе одновременно происходит открытие двух сделок - покупка определенного товара и продажа опциона с аналогичным лотом;

- полное хеджирование - это страхование всей суммы сделки с целью предотвращения потерь, связанные с возможными ценовыми скачками;

- частичное хеджирование - это когда страхуется только часть торговой сделки;

- предвосхищающее хеджирование - этот метод применяется в том случае, когда у покупателя на момент сделки нет полной суммы для оплаты товара, но он предполагает, что цена в будущем может вырасти, тогда он покупает фьючерс на данный инструмент по фиксированной цене, то есть заключает фьючерсный контракт, а потом расплачивается за товар;

- выборочное (селективное) хеджирование - это страхование рисков, которое проводится после тщательного анализа рынка, в соответствии с чем хеджируется только тот торговый инструмент, по которому максимально возможно изменение цены в будущем;

- перекрестное хеджирование - это метод страхования, предусматривающий покупку фьючерсного контракта не на реальный товар, а на другой, к примеру, финансовый актив, то есть если на углеводородном рынке сделка на приобретение угля только заключается, то фьючерсном контракт на приобретение, к примеру, акций уже исполняется.

Определение полного и частичного метода хеджирования
Определение полного и частичного метода хеджирования
В чем заключаются основные секреты хеджирования?
В чем заключается хеджирование биржевых инструметов?
Хеджирование на примере отдельного финансового актива